“还问了什么问题？”

在狭小的会议室中，曹平生朝着已经从东光高电内核会中走出的三人问道。　　“问了应收账款。”

王立松道。　　“他们家应收账款什么问题？”

曹平生吐出了一口与何羽岩一样的二手烟。　　“应收账款占比有点高，平均在40%至50%左右，高于同行业。”

应收账款就是企业已经把货物交出去了，但是客户还没付钱的那部分，这是会计学的一个科目，也是收入的一个组成部分，这个科目告诉我们客户到底还欠我们多少钱。　　此科目相当有意思，因为可以做手脚。　　我们试想一下，如果我们想在上市前拼命虚增收入，夸大自己的赚钱能力，在真金白银拿不回来的情况下，是不是只要虚增应收账款就好了？　　因为应收账款不需要钱回来，只需要账面上记着客户还欠我们多少钱。　　但实际上，别人是不是真的欠我们钱，我们是不是真的把货物交出去了，甚至别人到底有没有跟我们买货，都只有我们自己知道。　　就比如李家人卖香蕉，实际只卖出200元，而他们账上偏偏记着某某路过的小丫头也买了他们的香蕉，还买了800元，只是一时忘记带钱，故并没有实际付款，但香蕉已经交给小丫头拎回家了，那么这800元就是李家已经付出了商品或者劳力所应该获得的钱，即应收账款。　　但事实上，根本就没有小丫头买过他们的香蕉，小姑娘这个人，以及那800元的香蕉，都是李家人自己虚构出来的。　　如此以来，实际销售额只有200元，说谎获得的虚增销售额是800元，合计1000元的总收入就“做”出来了。　　听上很棒，如此之好的财务造假手段简直是上市必备。　　只不过，当市场上的所有公司都能想到这个方法的时候，其效力就大打折扣了。　　因为应收账款会变为投资银行、会计师事务所以及资本监管委员会的重点核查对象。　　一家拟上市公司，或者已经上市的公司，在编制年度财务报表的时候，若从应收账款入手造假，说真的，有一点低级。　　因为作为投资银行，项目组首先会问：“哦，你说那个小丫头欠你800元是吧？你把她找来，我们访谈一下，跟她本人确认下。”

会计师此时也插话说：“对对，我们跟投行一起给她寄一个函证，让她签字画押，书面确认金额。”

保荐代表人会说：“这个小姑娘无缘无故买你们800元的香蕉用来干什么？她一个人吃得了这么多么？不怕坏么？业务的逻辑合理性在哪里？”

然后券商内核委员会提出反馈问题，请企业和项目组补充落实：“小姑娘欠的800元何时归还？期后回款计划如何？现在已经回了多少？”

在企业发生上述虚增应收账款的情况，到该项目上内核会，通常已经经过了几个月甚至一年的时间，这么长的时间里如果一分钱没回是不太能说过去的。　　若企业最终真的收不回钱并且解释不清楚，所有中介的内心结论都会是：这个收入不靠谱，八成是假的！　　这个时候我们会发现，如果想要造假，先要买通一个小姑娘，让她按照自己的说辞接受投资银行的访谈。　　然后，这个小姑娘还要承担法律风险，在函证上签字画押，往往这时候她就不敢了，因为人都要自保。　　但没办法因为我们一定要造假，于是我们就给小姑娘200元让她硬是在函证和访谈笔录上签字画押（假设200元她愿意干的话）。　　虽然小姑娘这边兜住了，但每隔一两个月投资银行和会计师事务所就会问你，“钱回来没有？你们那个回款计划怎么都不按期执行？”

不过就是卖个香蕉，要吃人家早吃完了，太久不给钱确实说不过去。　　于是我们就从私房钱里每月拿出一百元给小姑娘，再让她从她的银行账户打钱给公司，一个月一百，几个月撑到内核我们会发现……都已经超过原来自己想要虚增的800元了！　　这800元还是得自掏腰包付给公司的，且老是拜托人家小姑娘转钱，干这种见不得人的事情，手续费、人情费肯定少不了，过年过节还要请人家吃饭送礼，嘘寒问暖，回头一想，这造假成本太高了！不搞了不搞了！　　如果大伙儿商议实在要搞，那就搞少一点，虚增20元好了。　　当然，搞少了，你自己也觉得不值。　　为了20元钱去买通一个小姑娘，然后今后还要装作假装回款的样子，太累了！关键是最后的最后，钱还是得回来才行。　　综上所述，从应收账款这个会计科目下手去虚增收入，第一成本大，第二众目睽睽，实在算不得高明。　　只不过，我们不能要求所有公司在刚上市的时候，就会使用高级的造假手段，毕竟很多企业家都是前期埋头创业，做到要上市了自身的财务知识也是小白一个，尤其是那些原先没有经历过上市阶段的财务人员。　　想要让财务总监帮你造假，那首先这个人得是你十分信得过的人，不是亲戚就是亲信，否则人家转身把你卖了，怎么哭都不知道；　　其次，这个财务总监不仅专业能力要极强，胆子还得特别大，因为一旦传出某家企业财务造假，这家企业的财务总监基本就是职业生涯彻底断送的下场。　　最后，造假不是一个人的事，而是一系列经办人的事情。　　要虚增收入，虚增应收账款，合同得是假的，产品发货单得是假的，运输单据也要配套做假的（不然证明不了货物出去了），客户的签收单也要是假的（不然证明不了客户已经签收了）。　　这一系列的假单据，都是由一条链上的人完成的，这条链上的人，当然你都要打点好了。　　这么一想，造个假仿佛更难了！　　不过，尽管造假之路如此坎坷，依然有不少企业在资本市场的巨额红利面前放下了道德与操守，前赴后继。　　所以，应收账款这类容易操纵的会计科目，就是投资银行的常规尽调内容，一旦发现异常，不能解释，不合逻辑，钱回不来的情况，都是投行内核会或者监督机构发审会的重点关注事项。