曹操占据了徐州心中十分高兴，便商议起兵进攻下邳。程昱道：“吕布如今只有下邳一座城池，如果逼迫的太紧，必定死战后投奔袁术。吕布和袁术联合就难以攻取了。如今可以派一员大将守住去往淮南的道路，内防吕布，外挡袁术。而且山东还有臧霸、孙观这些人没有归顺，防备起来也不能忽视。”

曹操道：“我亲自镇守山东各个道路，至于通往淮南的道路，就请玄德抵挡。”

刘备道：“丞相有令，不敢有违。”

次日，刘备将糜竺、简雍留在徐州，带着孙乾、关羽、张飞把守淮南各个道路。曹操亲自带兵攻打下邳。吕布在下邳自恃粮草充足，又有泗水之险，安心坐守，可保无虞。陈宫道：“如今曹操兴兵前来，可以趁他营寨未定发动进攻，以逸待劳，无往不胜。”

吕布道：“我方刚刚被打败，不能轻举妄动。等他进攻的时候反击，可以让他们全都落入泗水之中。”

没有听从陈宫的建议。过了数日，曹操大军安营扎寨完毕。曹操统领大军到城下，高喊吕布答话，吕布站在城墙上。曹操对吕布道：“听说奉先想要和袁术结姻，所以我带兵到此。袁术有反叛大罪，但是将军有讨伐董卓功劳，如今为何抛弃之前的功劳反而勾结反贼？如果城池一破，到时候悔之晚矣！如果早点投降，一起匡扶汉室，必当封侯。”

吕布道：“丞相请先后退，容我商议。”

陈宫在吕布旁边大骂曹操奸贼，一箭射出。曹操指着陈宫恨恨道：“我发誓一定要杀了你！”

于是带兵攻城。陈宫对吕布道：“曹操远道而来，攻势一定不会长久。将军可以带领步兵骑兵驻扎在外，陈宫带领其余众人坚守在内。如果曹操进攻将军，陈宫带兵攻击他的后方。如果曹操来攻城，将军就进攻他的后方。不出十日，曹操粮草用尽，可以一鼓作气将他打败，就是这掎角之势。”

吕布道：“先生所言极是。”

于是收拾行装，安排出城。吕布妻子严氏出来问道：“夫君要去哪里呢？”

吕布于是告诉妻子，陈宫的打算。严氏道：“夫君将城池和家人全部留下，带兵出去，如果一旦发生变故，妾身还能再当将军的妻子么？”

吕布踌躇不决，整整三天都没有带兵出城。陈宫见吕布迟迟未动，便找到吕布道：“曹操如今四面围城，如果不早点出城驻扎，必定会被他困死。”

吕布道：“我认为出城不如坚守。”

陈宫道：“我最近听说曹操粮草不济，派人前往许都运粮，早晚将至。将军可以带领精兵前往断其粮道。这个计策也很好。”

吕布又对妻子严氏说了这件事情。严氏哭泣道：“将军如果出城，陈宫、高顺怎么能坚守住城池？倘若有所闪失，后悔晚矣！妾身当初在长安，已经被将军抛下，多亏庞舒私自将妾身藏了起来，才有机会再次和将军相聚。谁知道今天将军又抛下妾身再去？祝愿将军前程万里，请不要为妾身思考！”

说罢，痛哭不止。吕布听她这么说心中烦闷，便对貂蝉说了起来。貂蝉道：“将军还要做妾身的依靠，请不要轻易出城迎战。”

吕布道：“你不必担心，我有方天画戟、赤兔马，谁能伤我！”

于是出去对陈宫道：“曹操押运粮草多半是假的，曹操诡计多端，我不能轻举妄动。”

陈宫出来之后叹气道：“我们都要死无葬身之地了！”

吕布也是终日不出只和严氏、貂蝉饮酒解闷。谋士许汜、王楷对吕布进言道：“如今袁术在河南，声势大振。将军曾经和他约定过联姻，如今不如去向他求援？他的大军到来，内外夹攻，曹操定然一击即破。”

吕布也是写信命两人前去求援。许汜道：“最好有一队人马带路冲出去。”

吕布便派张辽、郝萌两个带领一千精兵，送出隘口。郝萌带领五百人保护着许汜、王楷出城离去。张辽带领五百人冲杀一阵便退了回来，到隘口时，关羽拦住退路，还没等到交手，高顺带兵杀出城外，接应张辽退入城中。许汜、王楷到了寿春，拜见袁术，呈上书信。袁术道：“当初吕布杀我使者，推掉婚约！如今又来求援，什么道理？”

许汜道：“之前是被曹操奸计蒙骗，希望圣上详查。”

袁术道：“你主公如果不是被曹操围困，怎么肯把女儿许配给我儿子？”

王楷道：“圣上如今不肯相救，只怕唇亡齿寒，对圣上来说也不是好事啊。”

袁术到：“奉先经常反复，没有信用，可以先把女儿送来，然后我发兵救援。”

许汜、王楷和郝萌回来，到了刘备营寨旁边。许汜道：“白天不能过去，等晚上我们两人先行，郝将军断后。”

入夜，许汜、王楷已经先行过了刘备营寨，郝萌正在度过的时候，张飞跑出营寨，拦住去路，将郝萌生擒活捉，五百人马也被杀尽。曹操得知吕布向袁术求救的事情，将郝萌斩首示众，命令各个营寨小心防守，不能被吕布和他的手下逃出，否则必定依军法处置。刘备吩咐关羽、张飞道：“我们所守的正是淮南冲要之处。两位兄弟务必小心谨慎，不要犯了曹公军令。”

张飞道：“我刚捉了一员贼将，曹操不但没有奖赏，反而拿军令吓我？”

刘备道：“不是，曹操统领多军，军令不严，如何统领全军？兄弟不要触犯。”

关羽、张飞应允而出。许汜、王楷入城见到吕布道：“袁术要先送女儿过去，才肯起兵救援。”

吕布道：“怎么才能送出去啊？”

许汜道：“如今郝萌被抓获，曹操必定知道我们的情形，做好打算。如果不是将军亲自护送，只怕没有人能突出重围。”

吕布道：“我今天便送出去，怎么样？”

许汜道：“今日正是凶神值日，不宜出城。明天大吉，可以在戌时、亥时出城。”

吕布命令张辽、高顺道：“带领三千人马，安排一辆小车，我亲自送出城外二百里外，你们两人护送我女儿前去。”

第二天夜里二更时分，吕布让女儿穿上厚衣服，用铠甲包裹，在自己身后，骑上赤兔马。吕布带着女儿一马当先冲出城外，张辽、高顺紧跟其后。一声鼓响，关羽、张飞拦住去路，大叫：“休走！”

吕布无心恋战，只顾夺路而行。刘备带着一队人马杀了过来，两军混战在一起。吕布虽然勇猛，终究背上带着女儿，担心她会受伤，不敢突出重围。后面徐晃、许褚领兵杀来，众人全都大叫道：“不要放跑了吕布！”

吕布见敌军来势汹汹，只好再退回城内。如此僵持了两个多月，忽然传来战报：“河内太守张杨出兵东市，想要援助吕布，被部将杨丑杀了。杨丑本来打算将首级献给丞相，却被张杨心腹大将眭固杀了，投奔了犬城。”

曹操安排史涣追杀眭固。因此聚集众将士道：“张杨虽然被剿灭了，但是北面有袁绍，东面有刘表、张绣，下邳久围不克，我打算放过吕布退回许都，暂且息战，怎么样？”

荀攸急忙阻止道：“不行，吕布如今屡战屡败，锐气已挫，士兵以主将为中心，主将衰微则士兵没有战意。敌方陈宫虽然有谋划但已经晚了。如今吕布元气未复，陈宫谋划未定，应该速战速决，吕布就可以一举拿下。”

郭嘉道：“我有一个计策，下邳城可以立刻攻破，胜过二十万雄师。”

荀彧道：“难道是掘开沂、泗两河？”

郭嘉笑道：“正是这个意思。”

曹操大喜，随即下令士兵将两条河掘开。曹军驻扎在高处，坐视水淹下邳。下邳城只剩下东门没有水，其余各门，都被水淹。手下士兵禀告吕布，吕布道：“我有赤兔马，渡水如平地，没有什么好怕！”

于是终日和妻妾痛饮美酒。一日照镜子大惊道：“我被酒色所伤！从今天开始，要戒掉。”

于是下令城中，有饮酒的人全都处斩。吕布手下侯成有十五匹战马被后槽人偷走，想要献给刘备。侯成得知后，追杀后槽人，将马夺回。众人为侯成庆祝，侯成准备了一些酒，但是担心吕布责罚，于是拿了五瓶酒送到吕布手上，禀告道：“托将军虎威，追回了丢失的战马，众将官全都来这里庆祝，不敢擅自饮酒，所以先给您表示下我们的心意。”

吕布大怒道：“我刚下令禁酒，你却准备酒宴，难道是要一同坑害我？”

下令将他斩了。宋宪、魏续等诸将全都替侯成求情。吕布道：“故意犯我军令，理应斩首。现在看在众将官的面上，暂且打一百军棍！”

众将官又是哀求，最终打了五十军棍，然后放回去了。众将官全都垂头丧气。宋宪、魏续到侯成家来探视，侯成悲泣道：“如果不是大家，我就死定了！”

宋宪道：“吕布只贪恋妻子，视我们如草芥。”

魏续道：“曹军围城，水淹城墙，我们也没几天可活了！”

宋宪道：“吕布不仁不义，我们弃城逃走，怎么样？”

魏续道：“不是大丈夫该做的，不如将吕布绑了，献给曹操。”

侯成道：“我因为追回战马反而受到责罚，但是吕布所依仗的不过是赤兔马。你们两人如果能擒住吕布献出城池，我可以先将他的赤兔马偷走去见曹操。”

三人商议定了。当晚侯成潜入马房，偷了那匹赤兔马，飞奔出了东门。魏续开门放出假装追赶。侯成到了曹操营寨，献上赤兔马，说和宋宪、魏续约定好，插上白旗为暗号，到时候献出城池。