曹操当晚便派弓箭手射入城中告示，告示上写道：“大将军曹操，奉皇帝诏书，讨伐吕布。如有抗拒大军的人，破城之时，满门屠尽。上至将校，下至庶民，有能绑住吕布出城投降或者斩掉吕布首级的人，加官进爵。特此告示。”

第二天天亮，城外喊声震地。吕布大吃一惊，提着方天画戟上城池查看，责骂魏续没有抓住侯成，丢失了战马，正要治罪。城下曹军看到城池上插着白旗，竭力攻城，吕布只好亲自御敌。从天亮一直打到中午，曹军撤退，吕布在城楼之上坐在椅子上就不知不觉睡着了。宋宪屏退左右，先偷走他的方天画戟，和魏续一起动手，将吕布绑了起来。吕布从梦中惊醒，却再也挣扎不开了。魏续将白旗摇摆，大叫道：“已经生擒吕布了！”

夏侯渊还没有相信。宋宪在城上将吕布的方天画戟扔了下来，大开城门，曹军一拥而入。高顺、张辽在镇守西门，被大水围住没有办法逃走，也被曹军擒住。陈宫在南门逃跑，被徐晃抓住。曹操带领大军进入城池，随即安排处理决堤的大水，出榜安民，和刘备一起坐在白门楼上。此时吕布已经被捆作一团，吕布大叫道：“绑得太紧了，请给我松绑！”

曹操道：“绑猛虎的绳子，不敢不紧。”

吕布看到侯成、魏续、宋宪全都站在一侧，对他们说道：“我对你们不薄，你们怎么忍心背叛我？”

宋宪道：“你只听妻妾的话，不理会众将的计策，哪里来的对我们不薄？”

吕布无言以对，片刻，高顺被绑过来。曹操问道：“你有什么话可说？”

高顺不理会曹操，曹操大怒，派人将他斩了。徐晃押着陈宫到了。曹操道：“公台别来无恙！”

陈宫道：“你心术不正，我所以弃你而去！”

曹操道：“我心术不正，先生又因何为吕布出谋划策？”

陈宫道：“吕布虽然没有谋略，但不像你一般奸诈诡谲！”

曹操道：“先生自称足智多谋，如今为何如此？”

陈宫看了一眼吕布道：“只恨此人不听我计策！如果听从我的计策，未必会被你所擒获。”

曹操道：“今天的事情该怎么办呢？”

陈宫大声道：“今日只有一死！”

曹操道：“先生如此决绝，先生的妻儿老小该怎么办啊？”

陈宫道：“我听说以孝治天下的人，不会迫害他人的亲眷；施仁政于天下的人，不会断绝他人的香火。妻儿老小的生死，也只在明公的一念之间。我已经被生擒，请立刻斩首，并没有什么可以牵挂的了。”

曹操心中有挽留的想法，但是陈宫径直下楼，也不回头。曹操对侍从道：“立刻安排公台的妻儿老小回许都赡养，不要怠慢。”

陈宫听到这话，也不开口，伸着脖子被斩首。曹操用棺椁存放陈宫的尸首，葬在许都。曹操送陈宫下楼的时候，吕布对着刘备道：“先生是座上客，吕布是阶下囚，为什么不说一句好话呢？”

刘备点头，等到曹操上楼来。吕布大叫道：“明公所担心的不过是吕布，吕布今天已经被你征服。先生为大将，吕布可担任副将，天下平定还不手到擒来。”

曹操回头对刘备道：“如何？”

刘备答道：“明公忘了丁建阳、董卓的事情了么？”

吕布瞪着刘备道：“你怎么没有信用！”

曹操派人拽着他下楼吊死。吕布回头看着刘备道：“大耳贼！忘记辕门射戟的时候了吗？”

此时张辽大叫道：“吕布匹夫！死就死了，有什么好怕？”

曹操指着张辽道：“这人好生面善。”

张辽道：“濮阳城中曾经遇到过，怎么忘记了？”

曹操笑道：“原来你也记得！”

张辽道：“只是可惜！”

曹操道：“可惜什么？”

张辽道：“只可惜当日火不大没有烧死你这个国贼！”

曹操大怒道：“败军之将还敢骂我！”

拔出佩剑，要杀了张辽。张辽面无惧色，引颈待杀。刘备连忙拉住曹操，关羽跪在曹操面前。刘备道：“这种忠肝义胆的人，正应该留下重用。”

关羽道：“关某素知文远是忠义之士，愿以性命相保。”

曹操将佩剑扔到地上，笑道：“我也知道文远忠义，只是开个玩笑罢了。”

于是亲自解开了绳索，请他坐在上座。张辽很感动于是投降了曹操。曹操封张辽为中郎将，赐爵关内侯，让他招安臧霸。臧霸听到吕布的死讯，张辽已经投降，也带领人马投降。曹操厚赏臧霸。臧霸又招安孙观、吴敦、尹礼前来投降；唯独昌豨不肯归顺。曹操封臧霸为琅琊相。孙观、吴敦、尹礼等人也全都有所封赏，派他们把守青、徐沿海各地。曹操将吕布妻女带回许都，大军班师许都。路过徐州地界，百姓纷纷请愿让刘备留下为徐州牧。曹操道：“刘使君功劳极大，需要面圣封爵，到时候再回来也不迟。”

曹操叫来车骑将军车胄让他暂代徐州牧。曹操大军回到许都，将刘备安排在丞相府附近的宅院歇息。次日，汉献帝早朝，曹操上表刘备军功，引见刘备。汉献帝问道：“爱卿祖上是何人？”

刘备回道：“臣乃中山靖王之后，孝景皇帝阁下玄孙，刘雄之孙，刘弘之子。”

汉献帝派人取宗族世谱查看，命人读道：“孝景皇帝生十四子。第七子乃中山靖王刘胜。胜生陆城亭侯刘贞。贞生沛侯刘昂。昂生漳侯刘禄。禄生沂水侯刘恋。恋生钦阳侯刘英。英生安国侯刘建。建生广陵侯刘哀。哀生胶水侯刘宪。宪生祖邑侯刘舒。舒生祁阳侯刘谊。谊生原泽侯刘必。必生颍川侯刘达。达生丰灵侯刘不疑。不疑生济川侯刘惠。惠生东郡范令刘雄。雄生刘弘。弘不仕。刘备乃刘弘之子。”

根据族谱所载刘备是汉献帝的叔叔。汉献帝大喜，将刘备请进偏殿。汉献帝心中暗想道：“曹操专权，国家大事都不能让朕做主，如今有这个一表人才的英雄，朕有希望了！”

于是封刘备为左将军、宜城亭侯。自此人皆称为刘皇叔。曹操回到丞相府，荀彧等一众谋士道：“天子现在认刘备为叔，只怕对明公无益。”

曹操道：“他既然认作皇叔，我用天子诏书命令，他一定不能不服从。何况我将他留在许都，名义上是亲近天子，实际上在我的掌握之中，我又什么好怕的？我所担心的是太尉杨彪是袁术的亲戚，倘若成为袁术的内应，才是为祸不浅。应当立刻除掉。”

于是派人诬告杨彪私通袁术，将杨彪关入大狱，派满宠依法处理。当时北海太守孔融在许都，劝谏曹操道：“杨大人四世清德，怎么会因为袁氏的罪责罚他呢？”

曹操道：“这是朝廷的意思。”

孔融道：“即便是朝廷杀了杨彪，天下也会知道是您的安排。”

曹操不得已只好罢免了杨彪的官职，放归乡里。议郎赵彦气愤曹操专横霸道，弹劾曹操不遵从皇帝旨意、私自结交大臣的罪过。曹操大怒，立刻杀了赵彦。百官全都很害怕。谋士程昱劝说曹操道：“如今明公威名四海，为什么还不趁此时行称王称霸？”

曹操道：“朝廷肱股之臣还很多，不可以轻举妄动。我会请天子出城游猎，到时候可以看下他们的反应。”

于是拣选良马、名鹰、俊犬、弓矢备齐之后，聚集大军在城外。曹操进宫请天子出城游猎。汉献帝道：“游猎只怕不是正道。”

曹操道：“古代的帝王春搜夏苗，秋狝冬狩，一年四季全都出城游猎，以示国家武力强盛。如今四海纷争，正好借游猎以示我们的实力。”

汉献帝不敢不从，随即骑上逍遥马，带宝雕弓、金鈚箭，排銮驾出城。刘备、关羽、张飞弯弓插箭，内穿掩心甲，手持兵器，带着数十名精骑跟随着出了许昌。曹操骑爪黄飞电马，带着十万大军，和天子在许都城外打猎。曹操和汉献帝两马并驾齐驱，背后都是曹操的心腹武将。汉献帝道：“朕想看皇叔射猎。”

刘备领命上马。忽然草里跑过一只兔子，刘备一箭射中那兔子。汉献帝为他喝彩，从树林中跑出一只大鹿。汉献帝连射三箭都没有射中，对曹操道：“爱卿可以射它。”

曹操于是向天子讨要宝雕弓、金鈚箭，搭弓射箭，正中那鹿，应声而倒。群臣将校见金鈚箭还以为是天子射中了鹿，都跑到汉献帝面前跪倒山呼“万岁”。曹操纵马上前挡在天子的前面，接受百官跪拜。关羽剔起卧蚕眉，睁开丹凤眼，提刀拍马便出，要斩曹操。刘备连忙打眼色摆手，关羽看到兄长指示，也未再进一步。刘备欠身对曹操称贺道：“曹操神射，世间罕见！”

曹操笑道：“这是天子洪福。”

于是转头对天子称贺，也不归还宝雕弓。结束之后，众人回到许都，众人各自回府。